DoNews1月22日消息，據(jù)摩斯IPO報道，1月28日，北交所上市委將召開審議會議，對浙江恒道科技股份有限公司的IPO申請進行審核，公司計劃募集資金4.03億元，保薦機構(gòu)為國泰海通證券股份有限公司，律師事務(wù)所為國浩律師（杭州）事務(wù)所，會計師事務(wù)所為天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。
恒道科技位于浙江省紹興市，是一家專注于注塑模具熱流道系統(tǒng)及相關(guān)部件研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司主要產(chǎn)品為熱流道系統(tǒng)，是熱流道注塑模具中核心加熱組件系統(tǒng)，廣泛應(yīng)用于汽車車燈、汽車內(nèi)外飾、3C消費電子等領(lǐng)域。
報告期內(nèi)（2022年至2025年上半年），恒道科技的營業(yè)收入分別為1.43億元、1.68億元、2.34億元、1.47億元；凈利潤分別為3870.27萬元、4867.76萬元、6887.18萬元、4030.72萬元。
報告期各期，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為14,229.68萬元、16,800.22萬元、23,325.73萬元和14,636.72萬元，保持持續(xù)穩(wěn)定增長。報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為熱流道系統(tǒng)，該產(chǎn)品收入占比超過95%，系公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源。
報告期各期，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為56.20%、55.22%、50.86%和50.21%。公司主營業(yè)務(wù)毛利率的變動主要受收入占比最高的熱流道系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率變動影響。
2020-2022年，同行業(yè)可比公司麥?zhǔn)康赂崃鞯老到y(tǒng)毛利率分別為47.90%、50.36%和47.73%，總體保持較高水平。公司熱流道系統(tǒng)毛利率水平高于麥?zhǔn)康赂?，主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異：（1）汽車內(nèi)外飾及其他熱流道系統(tǒng)產(chǎn)品：麥?zhǔn)康赂崃鞯老到y(tǒng)的下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，主要集中在汽車內(nèi)外飾、家電、IT電子等，公司汽車內(nèi)外飾及其他熱流道系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在汽車內(nèi)外飾；公司汽車內(nèi)外飾及其他熱流道系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率水平總體與麥?zhǔn)康赂２淮嬖谳^大差異。
報告期各期，公司前五名客戶合計收入金額分別為1,890.21萬元、2,778.40萬元、4,218.24萬元和3,116.66萬元，占營業(yè)收入的比重分別為13.26%、16.49%、17.99%和21.20%。公司前五名客戶主要系汽車主機廠、汽車零部件廠和注塑模具廠等，公司與主要客戶維持了良好的合作關(guān)系。
報告期內(nèi)，公司不存在向單個客戶的銷售比例超過50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的情形。截至本招股說明書簽署日，公司董事、高級管理人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有本公司5%以上股份的股東在上述前五名客戶中未占有權(quán)益。
報告期內(nèi)，公司的前五名材料供應(yīng)商較為穩(wěn)定，不存在向單個供應(yīng)商的采購比例超過50%或嚴(yán)重依賴少數(shù)供應(yīng)商的情形。截至本招股說明書簽署日，公司董事、高級管理人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有本公司5%以上股份的股東在上述前五名供應(yīng)商中未占有權(quán)益。
報告期各期，公司期間費用合計分別為3,006.16萬元、3,121.19萬元、3,713.43萬元和2,190.14萬元，占營業(yè)收入的比例分別為21.09%、18.54%、15.84%和14.90%，隨著公司營業(yè)收入規(guī)模的增加，期間費用占比有所下降。
報告期各期，公司銷售費用分別為940.85萬元、967.82萬元、1,042.62萬元和717.94萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為6.60%、5.75%、4.45%和4.88%。
報告期各期，公司管理費用分別為1,168.38萬元、1,196.41萬元、1,647.51萬元和941.77萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為8.20%、7.10%、7.03%和6.41%。
報告期各期，公司研發(fā)費用分別為706.38萬元、778.11萬元、1,008.23萬元和510.46萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為4.95%、4.62%、4.30%和3.47%，為了不斷提高產(chǎn)品競爭力，公司持續(xù)投入研發(fā)創(chuàng)新活動，研發(fā)費用金額總體呈增長趨勢。
報告期各期，公司財務(wù)費用分別為190.55萬元、178.85萬元、15.07萬元和19.97萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為1.34%、1.06%、0.06%和0.14%，總體占比較低。報告期內(nèi)，公司財務(wù)費用主要為利息支出，2024年利息支出減少主要系公司于2023年完成了一輪股權(quán)融資，銀行借款減少。
