撰文｜曹雙濤
編輯｜楊勇
來(lái)源?|?氫消費(fèi)出品
ID?|?HQingXiaoFei
8月新鮮日期農(nóng)夫山泉550ml*24瓶紅瓶裝現(xiàn)貨4000件、8月新鮮日期百歲山348ml*24瓶現(xiàn)貨5000件、9月新鮮日期三只松鼠蜀香牛肉現(xiàn)貨3000袋。我們見(jiàn)到“倒?fàn)敗蓖趵冢ɑr(shí)，其正在整理從各地經(jīng)銷(xiāo)商手中收購(gòu)的商品庫(kù)存數(shù)量。
在聊到農(nóng)夫山泉價(jià)格時(shí)，王磊稱(chēng)現(xiàn)在550ml*24瓶紅瓶裝的農(nóng)夫山泉給客戶(hù)報(bào)價(jià)為18元-19元，不同省份的電商和團(tuán)購(gòu)客戶(hù)為主要采購(gòu)方，且客戶(hù)無(wú)須擔(dān)心廠(chǎng)家查竄貨。若遇到客戶(hù)大批量采購(gòu)，這個(gè)價(jià)格仍有議價(jià)基礎(chǔ)。
畢竟乳制品、食品飲料有明顯的淡旺季之分，已進(jìn)入冬天的北方對(duì)礦泉水、飲料的需求較低，現(xiàn)在正是以洽洽為代表的瓜子類(lèi)、以伊利、蒙牛為代表的乳制品類(lèi)、以三只松鼠為代表的干貨類(lèi)需求高峰。伊利、蒙牛、三只松鼠經(jīng)銷(xiāo)商，接下來(lái)還有一場(chǎng)CNY的硬仗要打。
在聊到今年“倒?fàn)敗鄙馊绾螘r(shí)，王磊笑著表示還算湊合。今年乳制品、飲料食品經(jīng)銷(xiāo)商均遭遇不同程度的動(dòng)銷(xiāo)問(wèn)題，甚至不少品類(lèi)的經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)更是用一塌糊涂來(lái)形容今年的生意。
但包括蒙牛、農(nóng)夫山泉等行業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商倉(cāng)庫(kù)中的大日期產(chǎn)品若處理不掉，虧損通常由經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)。與其爛在倉(cāng)庫(kù)，不如低價(jià)甩給“倒?fàn)敗?，最起碼還能用這部分錢(qián)償還銀行利息。
雖說(shuō)今年消費(fèi)市場(chǎng)愈發(fā)理性是導(dǎo)致多品類(lèi)動(dòng)銷(xiāo)差的主因，但各品類(lèi)動(dòng)銷(xiāo)差的原因有所不同。有品類(lèi)動(dòng)銷(xiāo)差是因廠(chǎng)家戰(zhàn)略失誤，食品飲料行業(yè)的重要特征為沖動(dòng)型消費(fèi)較強(qiáng)，這正是過(guò)去很多年間廠(chǎng)家會(huì)大力發(fā)展經(jīng)銷(xiāo)商渠道的原因，本質(zhì)就是讓消費(fèi)者的沖動(dòng)消費(fèi)得到即時(shí)滿(mǎn)足。
但有廠(chǎng)家二代接班人上任后盲目推崇線(xiàn)上，為品牌年輕化而“年輕化”，不僅完全推翻老一代打拼多年建立的經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，甚至根本不管經(jīng)銷(xiāo)商死活。但問(wèn)題是，家庭消費(fèi)場(chǎng)景中孩子突然想吃薯?xiàng)l、喝可樂(lè)、媳婦想帶禮品回娘家看望父母，有多少人會(huì)跑到小紅書(shū)上去做攻略？
有品類(lèi)經(jīng)銷(xiāo)商生意差和競(jìng)爭(zhēng)增強(qiáng)有關(guān)，散稱(chēng)食品經(jīng)銷(xiāo)商巔峰時(shí)期直接在大型超市中“包場(chǎng)”，但零食折扣店增多、即時(shí)零售興起、大型超市遭遇客流銳減等多因素共同沖擊下，很多散稱(chēng)食品經(jīng)銷(xiāo)商或退出或?qū)で筠D(zhuǎn)型，或大量配送車(chē)停到倉(cāng)庫(kù)中。
雖然每個(gè)人做生意渠道、思維、人品都有所差異，但很多農(nóng)夫山泉經(jīng)銷(xiāo)商表示今年是他們受影響最大的一年，對(duì)未來(lái)的生意相對(duì)迷茫。王磊無(wú)奈地說(shuō)道。
經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)壓力驟增
“打款發(fā)貨、業(yè)務(wù)員拜訪(fǎng)客戶(hù)、補(bǔ)貨、調(diào)貨，前幾年雖有壓貨壓力，但日子整體來(lái)說(shuō)相對(duì)輕松?！鞭r(nóng)夫山泉某區(qū)域經(jīng)銷(xiāo)商劉明（化名）對(duì)我們說(shuō)道。
劉明接著表示，農(nóng)夫山泉的優(yōu)勢(shì)為紅瓶水利潤(rùn)相對(duì)較高、全國(guó)統(tǒng)一銷(xiāo)售指導(dǎo)價(jià)2元/瓶?jī)r(jià)盤(pán)穩(wěn)定、保質(zhì)期長(zhǎng)，這能保證從廠(chǎng)家到終端各方利益的最大化?；诖耍r(nóng)夫山泉有底氣拿下終端冰柜和貨架等搶眼位置，這正是農(nóng)夫山泉紅瓶礦泉水過(guò)去多年市場(chǎng)份額相對(duì)較大的基礎(chǔ)。
此外，農(nóng)夫山泉很多經(jīng)銷(xiāo)商深耕區(qū)域市場(chǎng)多年，不僅能迅速完成農(nóng)夫山泉多品類(lèi)鋪貨。且通過(guò)業(yè)務(wù)員訪(fǎng)單+配送模式+成熟渠道，可實(shí)現(xiàn)多品牌多品類(lèi)鋪貨。業(yè)內(nèi)同時(shí)代理多家食品品牌、飲料品牌的經(jīng)銷(xiāo)商不在少數(shù)，如有經(jīng)銷(xiāo)商同時(shí)代理農(nóng)夫山泉、蒙牛、康師傅、雙匯、娃哈哈等多品牌。渠道復(fù)用場(chǎng)景強(qiáng)意味著經(jīng)銷(xiāo)商可大幅度節(jié)省渠道開(kāi)發(fā)成本和配送成本，通過(guò)產(chǎn)品銷(xiāo)售多元化實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化。
但2024年隨著農(nóng)夫山泉負(fù)面輿情持續(xù)發(fā)酵，將經(jīng)銷(xiāo)商生意打入谷底，終端市場(chǎng)退貨和動(dòng)銷(xiāo)嚴(yán)重受阻，疊加倉(cāng)庫(kù)內(nèi)原有積壓的貨無(wú)法售出。很多經(jīng)銷(xiāo)商面對(duì)倉(cāng)庫(kù)“爆倉(cāng)”帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力，在通過(guò)抖音、快手、小紅書(shū)等社交媒體為農(nóng)夫山泉發(fā)聲的同時(shí)，不得不通過(guò)“倒?fàn)敗苯档妥陨頁(yè)p失。
劉明的話(huà)在“倒?fàn)敗蓖趵谶@里同樣可以得到印證，王磊表示，農(nóng)夫山泉維他命水此前在終端市場(chǎng)屬于尖貨，臨期食品相對(duì)較少，很多臨期食品折扣倉(cāng)根本收不到貨。但今年5月福建某地農(nóng)夫山泉經(jīng)銷(xiāo)商找到自己，稱(chēng)今年9月份到期的550ml*15瓶維他命水三十出頭就能出手。
作為對(duì)比，農(nóng)夫山泉維他命水在終端市場(chǎng)售價(jià)基本在6元/瓶。當(dāng)時(shí)農(nóng)夫山泉經(jīng)銷(xiāo)商的心態(tài)是，整箱出售賺1塊也是賺，賺5毛也是賺，哪怕稍微有些虧損也要出，總比爛到倉(cāng)庫(kù)倒掉強(qiáng)。
“原以為夏季來(lái)臨疊加農(nóng)夫山泉投放綠瓶低價(jià)水，會(huì)讓經(jīng)銷(xiāo)商的日子好過(guò)。但今年南方多地的雨水導(dǎo)致餐飲、賣(mài)場(chǎng)受影響嚴(yán)重，整個(gè)市場(chǎng)呈現(xiàn)旺季不旺的特點(diǎn)?！眲⒚鳠o(wú)奈地表示。
劉明的話(huà)在其他飲料品牌經(jīng)銷(xiāo)商這里同樣可以得到印證，華中某地區(qū)經(jīng)銷(xiāo)商朱琪（化名）告訴我們，往年5月日出貨量能達(dá)到三四千件，但今年5月卻大幅度下滑到日出貨量一千多件。同行中日出貨量暴跌30%～40%，甚至跌幅超80%的不在少數(shù)。
廠(chǎng)家為提高出貨量，只能在政策上持續(xù)松動(dòng)，進(jìn)而鼓勵(lì)經(jīng)銷(xiāo)商多散貨。T品牌給到華東某地區(qū)政策為進(jìn)貨量達(dá)到一定數(shù)量免費(fèi)贈(zèng)送部分產(chǎn)品，折合返點(diǎn)約為8%～10%。D品牌功能飲料給到華中某地區(qū)政策為經(jīng)銷(xiāo)商訂貨100箱送4箱。但動(dòng)銷(xiāo)欠佳下，同行不得不通過(guò)“多方式”求生。
如T品牌華東地區(qū)經(jīng)銷(xiāo)商幾乎都在靠套費(fèi)用和到貨為生，他們需將30%～40%的貨都倒出去才能完成廠(chǎng)家給的目標(biāo)。如果不這樣做終端陳列費(fèi)都無(wú)法拿到，更別說(shuō)拿到其他費(fèi)用。
如劉明和朱琪所言，據(jù)農(nóng)夫山泉2024年半年報(bào)顯示，其存貨總額較2023年底增加2.45億元，較2023年同期增加9.43億元。其存貨周轉(zhuǎn)率則從2023年上半年的50.4天延長(zhǎng)到64.2天。
圖源：農(nóng)夫山泉財(cái)報(bào)
不僅僅是5月，即使北方酷熱的7月這種情況仍未得到改善。來(lái)自安徽省阜陽(yáng)市某鄉(xiāng)鎮(zhèn)超市老板曹偉（化名）告訴我們，7月學(xué)生放暑假讓很多飲料經(jīng)銷(xiāo)商業(yè)務(wù)員認(rèn)為需求會(huì)迎來(lái)高峰，每天不停地調(diào)貨、鋪貨，但鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)很多家長(zhǎng)和學(xué)生都去買(mǎi)蜜雪冰城檸檬水，我對(duì)面蜜雪冰城的店員晚上有時(shí)都忙不過(guò)來(lái)，我也想多賣(mài)貨多賺錢(qián)，但大家不喝不買(mǎi)，我有啥辦法？
綠瓶水市場(chǎng)混亂，賺錢(qián)的恐只有“倒?fàn)敗?/strong>
采用薄利多銷(xiāo)策略和農(nóng)夫山泉強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，借助綠瓶水提高和擴(kuò)大市場(chǎng)份額，這或許是農(nóng)夫山泉大力推廣綠瓶水的原因。農(nóng)夫山泉某地區(qū)另一經(jīng)銷(xiāo)商楊陽(yáng)（化名）對(duì)我們說(shuō)道。
楊陽(yáng)接著表示，雖然綠瓶礦泉水具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，部分餐飲客戶(hù)、水果店客戶(hù)將其作為福利搭載其他商品給到客戶(hù)，有水果店和餐飲店在7月至8月兩個(gè)月時(shí)間采購(gòu)小千提。此外，工地附近的小賣(mài)部對(duì)綠瓶水需求也比較高，但綠瓶水在終端市場(chǎng)銷(xiāo)售過(guò)程暴露很多問(wèn)題。
一方面，為保證價(jià)盤(pán)穩(wěn)定，農(nóng)夫山泉紅瓶水一直不進(jìn)入以萬(wàn)辰集團(tuán)、趙一鳴、零食很忙為代表的零食折扣店渠道。但當(dāng)綠瓶水進(jìn)入這些渠道疊加大量飲料廠(chǎng)家紛紛推出低價(jià)水，終端渠道不得不靠低價(jià)出貨。你賣(mài)得低，我能比你賣(mài)的更低。如超市和夫妻店按照9.9元/12瓶*550ml售賣(mài)，零售折扣店直接打出8.5元、7.8元更低價(jià)格。價(jià)盤(pán)不穩(wěn)，最終受傷的只有經(jīng)銷(xiāo)商。
另一方面，在當(dāng)前消費(fèi)者愈發(fā)關(guān)注性?xún)r(jià)比，部分消費(fèi)者對(duì)礦泉水的需求仍是解渴，綠瓶售價(jià)更低直接影響紅瓶出貨量。但售價(jià)較低的綠瓶水，不僅經(jīng)銷(xiāo)商利潤(rùn)有限，終端客戶(hù)拿到的利潤(rùn)同樣有限，這在影響紅瓶水銷(xiāo)量的同時(shí)，也讓客戶(hù)不滿(mǎn)增加。
楊陽(yáng)的話(huà)再超市老板周強(qiáng)（化名）這樣同樣可以得到印證，周強(qiáng)表示，農(nóng)夫山泉綠瓶水剛上市鋪貨價(jià)為6塊多12瓶*550ml，建議擺地?cái)傎u(mài)9.9元，紅瓶相同規(guī)格賣(mài)15元。價(jià)格差異下，自然綠瓶出貨快。但后來(lái)當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商直接將綠瓶鋪貨價(jià)調(diào)整到8塊多，這意味著綠瓶賣(mài)一件和賣(mài)一瓶利潤(rùn)一樣，后來(lái)干脆從店內(nèi)下架綠瓶。
楊陽(yáng)的話(huà)在另一飲料品牌經(jīng)銷(xiāo)商王帥（化名）這里同樣可以得到印證，王帥表示，即使按照經(jīng)銷(xiāo)商每賣(mài)出一瓶水25%毛利率計(jì)算，售價(jià)1元的水毛利潤(rùn)只有4毛錢(qián)。但賣(mài)1元水很容易影響2元水銷(xiāo)量，這就導(dǎo)致經(jīng)銷(xiāo)商很難完成廠(chǎng)家制定的銷(xiāo)量任務(wù)?，F(xiàn)在賣(mài)1元水經(jīng)銷(xiāo)商完全就是廠(chǎng)家“搬運(yùn)工”，根本賺不到錢(qián)。
現(xiàn)在1元水讓行業(yè)陷入惡性循環(huán)中，1元水沖擊2元水銷(xiāo)量，2元水面臨高庫(kù)存，且廠(chǎng)家要求增加1元水的進(jìn)貨量。雙重?cái)D壓下，經(jīng)銷(xiāo)商需承擔(dān)較大資金周轉(zhuǎn)壓力。很多經(jīng)銷(xiāo)商擔(dān)心被廠(chǎng)家拿掉代理權(quán)和影響返點(diǎn)，不得不找銀行、親戚朋友、民間四處借錢(qián)。部分經(jīng)銷(xiāo)商為尋求生存，只能砍掉業(yè)務(wù)員人員數(shù)量和提成，這也是為何市場(chǎng)上會(huì)爆出農(nóng)夫山泉業(yè)務(wù)員工資從此前的旺季過(guò)萬(wàn)，到如今五六千元的原因。
為對(duì)沖資金壓力，經(jīng)銷(xiāo)商只能讓“倒?fàn)敗背鲐洝！暗範(fàn)敗睂⒇浗o到電商客戶(hù)后，其客戶(hù)又在電商平臺(tái)紛紛低價(jià)甩賣(mài)，導(dǎo)致價(jià)盤(pán)繼續(xù)受到?jīng)_擊。終端客戶(hù)利潤(rùn)和銷(xiāo)量受到?jīng)_擊，又不愿意進(jìn)貨。高庫(kù)存壓力，只能繼續(xù)找“倒?fàn)敗背鲐洝?/p>
這種惡性循環(huán)不僅導(dǎo)致竄貨、串貨問(wèn)題突出，更在損害終端客戶(hù)利益，經(jīng)銷(xiāo)商又不得不承擔(dān)客情費(fèi)用，安撫出貨量較高的終端客戶(hù)。整個(gè)1元水市場(chǎng)中，稍微有些利潤(rùn)的恐怕只有二批和“倒?fàn)敗绷?，廠(chǎng)家和大經(jīng)銷(xiāo)商幾乎都不賺錢(qián)。楊陽(yáng)和王帥向我們表達(dá)著相似觀(guān)點(diǎn)。
或許對(duì)如農(nóng)夫山泉、華潤(rùn)這樣頭部品牌而言，具有強(qiáng)大的資金實(shí)力來(lái)應(yīng)對(duì)持續(xù)的低價(jià)。但很多資金實(shí)力欠佳的純凈水工廠(chǎng)可能會(huì)倒在無(wú)休止的價(jià)格戰(zhàn)中。
某純凈水工廠(chǎng)負(fù)責(zé)人陸昊（化名）對(duì)我們表示，去年工廠(chǎng)24瓶550ml純凈水能做到出廠(chǎng)價(jià)9.9元，但今年價(jià)格被打到5.5元。這一價(jià)格幾乎很難承受純凈水工廠(chǎng)日常運(yùn)營(yíng)的工人工資、設(shè)備折舊、供應(yīng)鏈成本等等。更重要的是，以前合作的很多代加工客戶(hù)，大家都不敢參與這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，直接導(dǎo)致代加工客戶(hù)訂單暴跌。
1元純凈水還能持續(xù)多久？北方冬季銷(xiāo)量下滑更嚴(yán)重怎么辦？這個(gè)市場(chǎng)會(huì)不會(huì)徹底死掉？在和楊陽(yáng)溝通中，其一直在反復(fù)問(wèn)我們這幾個(gè)問(wèn)題。
“千茶大戰(zhàn)”的2024年，東方樹(shù)葉的高增長(zhǎng)未來(lái)何以維系？
據(jù)農(nóng)夫山泉披露的2024年上半年財(cái)報(bào)顯示，茶飲料飲品59.5%的增速不僅在幾大品類(lèi)中增速最高，且依托該增速對(duì)沖飲用水收入負(fù)增長(zhǎng)，讓農(nóng)夫山泉2024年上半年?duì)I收增速保持8.4%。但農(nóng)夫山泉經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)大單品東方樹(shù)葉的增長(zhǎng)，未來(lái)仍相對(duì)謹(jǐn)慎。
圖源：農(nóng)夫山泉財(cái)報(bào)
農(nóng)夫山泉另一區(qū)域經(jīng)銷(xiāo)商齊帥（化名）告訴我們，2024年是過(guò)去多年軟飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的一年，同行甚至用“千茶大戰(zhàn)”來(lái)形容競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。軟飲料行業(yè)雖在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行多年，但同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題始終無(wú)解。
終端市場(chǎng)某個(gè)細(xì)分品類(lèi)爆火后，大廠(chǎng)通過(guò)“反向創(chuàng)新”將友商產(chǎn)品買(mǎi)回，能快速推出類(lèi)似產(chǎn)品。即使內(nèi)部產(chǎn)線(xiàn)無(wú)法協(xié)調(diào)，但大廠(chǎng)的強(qiáng)大資金實(shí)力和出貨能力，背后一堆代工廠(chǎng)等著拿下大廠(chǎng)的代工訂單。和細(xì)分品類(lèi)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生矛盾的是，消費(fèi)者的口味被養(yǎng)成多年，不可能說(shuō)變就變，且終端市場(chǎng)的貨架和冰柜資源是有限的。
產(chǎn)品多、需求有限最終廠(chǎng)家只能通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)獲取增長(zhǎng)。市面上和東方樹(shù)葉相似的無(wú)糖飲料，粗略估計(jì)至少有三四百個(gè)，同時(shí)今年?yáng)|方樹(shù)葉和三得利紛紛推出10元三瓶和買(mǎi)一贈(zèng)一品類(lèi)。
但從當(dāng)年元?dú)馍謿馀菟幕鸨?，到今年多個(gè)終端市場(chǎng)銷(xiāo)售遇阻來(lái)看，很多細(xì)分品類(lèi)會(huì)被廠(chǎng)家玩壞。玩壞后，廠(chǎng)家繼續(xù)研究新品類(lèi)，新品類(lèi)繼續(xù)走以前老路。惡性循環(huán)下，既是市場(chǎng)出現(xiàn)每三年細(xì)分品類(lèi)更新的原因，也讓很多經(jīng)銷(xiāo)商同行認(rèn)為未來(lái)軟飲料的競(jìng)爭(zhēng)仍是傳統(tǒng)品類(lèi)。
但廠(chǎng)家卻認(rèn)為，既然你這個(gè)區(qū)域市場(chǎng)今年能做3000萬(wàn)的銷(xiāo)售額，明年就能完成4000萬(wàn)，甚至翻一番都不成問(wèn)題。經(jīng)銷(xiāo)商負(fù)重前行，只能想盡一切辦法消化庫(kù)存，完成廠(chǎng)家的增長(zhǎng)目標(biāo)。
不僅僅是農(nóng)夫山泉經(jīng)銷(xiāo)商感到壓力大，果子熟了的經(jīng)銷(xiāo)商錢(qián)強(qiáng)（化名）同樣表示，以前果子熟了對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的要求，你們能賣(mài)多少是多少。但今年果子熟了給經(jīng)銷(xiāo)商設(shè)定的銷(xiāo)售任務(wù)特別重，直接要求其負(fù)責(zé)的區(qū)域市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，不打款就掐費(fèi)用。
目前果子熟了的政策是費(fèi)用打包10個(gè)點(diǎn)，不夠的話(huà)經(jīng)銷(xiāo)商自己補(bǔ)，靈活度低。另外果子熟了為完成增長(zhǎng)壓力，部分市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)行經(jīng)銷(xiāo)商更迭，意味著老的經(jīng)銷(xiāo)商很有可能會(huì)淪為二批。
面對(duì)廠(chǎng)家制定遙不可及的增長(zhǎng)壓力，部分經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始選擇反擊和理性應(yīng)對(duì)。某品牌經(jīng)銷(xiāo)商劉龍（化名）告訴我們，廠(chǎng)家大老板可通過(guò)股市套現(xiàn)賺錢(qián)，但我們經(jīng)銷(xiāo)商怎么辦？動(dòng)銷(xiāo)不佳下，沒(méi)有經(jīng)銷(xiāo)商愿意天天跑銀行、求爺爺告奶奶地找人借錢(qián)。
業(yè)務(wù)員數(shù)量和提成、大日期管理、終端陳列等哪個(gè)環(huán)節(jié)沒(méi)有控制好，虧損的錢(qián)都是自己的。廠(chǎng)家你怎么吹產(chǎn)品多好我不管，能有動(dòng)銷(xiāo)我能賺錢(qián)才是王道。你取消代理權(quán)就取消，不做軟飲料行業(yè)我干其他的，反正我們經(jīng)銷(xiāo)商不可能做賠錢(qián)買(mǎi)賣(mài)，聽(tīng)著廠(chǎng)家虛頭巴腦的宣傳說(shuō)我們要“共進(jìn)退、共患難、共成長(zhǎng)?！?/p>
天下熙熙，皆為利來(lái)；天下攘攘，皆為利往。當(dāng)越來(lái)越多的經(jīng)銷(xiāo)商如劉龍這般逐漸冷靜后，2025年軟飲料行業(yè)又是否持續(xù)生變呢？多家上市企業(yè)的高增長(zhǎng)財(cái)報(bào)又能否維系呢？雖然這些問(wèn)題需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)，但擺在齊帥面前的難題還是下個(gè)月的銀行貸款到底要怎么還。
